我们论金的目的就是财富创造，所以我们需要对财富创造的道理做一个案例探讨。两个老问题，一个是财富创造，另一个是财富的分配，今天我主要是讲财富创造。
高效的财富创造，通过人尽其才、物尽其用来实现；良好的财富分配，通过将收入差距控制在合理的范围内，同时加强社会阶层的垂直流动性来实现。
财富是怎么创造出来的，投资给谁？市场规则如果是按市场分配的话，谁创造谁拿去，多拿的人一定是多创造的，但是我们这个市场不是很规则的市场，有很多非要素的收入，这个对财富的分配产生了扭曲。什么是一种比较好的分配？就是有差距但是不太大。吃大锅饭这样的经济是没有活力的，但是这个差距又不能太大。
还有一点我们要注意的就是垂直流动性，就是低收入的人怎么能进入高收入。一个社会有差距并不完全是坏事，因为差距可以使低收入的人往上走，但是这条路必须是很通的。在30年以前改革刚开始的时候，垂直流动性非常的高，很多人被压抑了多少年，一旦解放了，他们就有非常大的积极性。做生意的、念书的或者变成学者的，这个垂直流动性很高。农民本来不许进城的，现在可以进城也可以做买卖，也有不少的农民变成企业家的。但是现在的垂直流动性比那个时候差多了，有很多妨碍垂直流动性的制度，这已经是不成文的一种规则了。使得进城的人都打如意算盘，而且上层的人都抱成一个团，防止外人进入。是这样一个情况，比如说户口就是一个大问题，现在很多80后的年轻人，就是出生在城里头，他还是拿着农村户口，这户口变成一个遗传东西了，本来你住哪就是哪的户口，现在不是的，你哪怕出生在城市，你爸是农村的你还是农村的，跟改革以前你爸是地主、你也是地主、你儿子还是地主一样，这个垂直流动性就减小了。还有现在很多特权形成垄断的集团，他们的工资都比较高，外头都进不去，在政治上我们把他叫做太子党，太子党就是他爸有特权，他也变得有特权，这个社会就不公平了，垂直流动性就减少了。改革开始的时候，我记得没有太子党，没有这种印象。所以说财富的分配，第一财富差距不要太大，第二要有差距，第三要有很好的垂直流动性。美国社会的垂直流动性比较好，奥巴马是黑人，黑人也能当总统。原来的参谋长鲍威尔、国务卿赖斯也是黑人。美国虽然贫富差距比较大，但是它的社会流动性好，它就不会出太大的问题，很多人愿意到美国去寻找机会，因为美国机会多、垂直流动性好。我们国家现在这是一个比较大的问题，大家只注意说贫富差距太大，这个说法是对的，是应该纠正，但是更应该纠正的是垂直流动性的障碍。关于财富创造的问题，我们国家财富创造全世界跑第一，全世界没有哪个国家在三十年的时间里继续保持高增长，有很多也高的不错，但是没我们好。我们问题是垂直流动性不好，贫富差距大。虽然我们很成功，但是我们在财富创造方面还是没有将最大的潜力释放出来。
财富创造中存在的错误观念：一、劳动创造财富；二、资本主义是靠剥削创造财富；三、虚拟经济不赚钱，应全力发展实体经济。
第一个错误观念：认为劳动创造财富。我的题目是市场创造财富，为什么我们总说劳动创造财富，这句话对不对？不错但是不完全对，因为劳动有时候不创造财富的，比如劳动盖了个烂尾楼卖不掉，那么就是劳动消灭了财富。劳动生产出来的产品不能赚钱，那生产了也没用，所以生产和劳动都不一定创造财富。有可能创造财富，只有市场交换一定创造财富，当然市场交换有一定条件，就是双方都自愿、双方都赚钱。而如果是一个好的市场上的交换， 一定是平等自愿，这样就会有财富的创造。
第二个错误观念：资本主义是靠剥削创造财富。有一个论调，认为资本家就是剥削，我觉得这个错误看法害了中国太多，还害了全世界的老百姓。如果说资本主义是剥削的，那么剥削是不能创造财富的，但是全世界的富国都是资本主义国家。如美国、德国、日本、加拿大、澳大利亚都是资本主义国家。他们靠剥削财富那么多，这是不可能的。改革开放前的中国，大家说没有剥削，但是中国为什么还是这么穷？这是完全讲不通的。所以说剥削这个理论跟财富创造是矛盾的，我不认为资本主义是剥削，资本主义是财富创造最好的一种制度，当然他的财富分配有问题，这个需要加以纠正，但是财富创造还是要靠资本主义的办法，所以资本主义是以私营制为主的自由市场，还要有政治上的宪法和民主，这样的一个匹配在全世界都得到了比较大的成功。在改革以前，我们就认为劳动创造财富，并不懂得财富的创造是靠交换，所以那个时候的劳动实际上没有创造出财富来，相反的，国家越搞越穷。那个时候说生产是财富的创造，其实也不对，看怎么生产，如果生产的不好反而浪费了财富。山西为国家贡献了上亿吨的煤炭，但是山西是一个比较穷的省，浙江没有煤炭、钢铁、矿、粮食
又不够，但是浙江现在是第二富(第一富是广东)，而山西贡献了这么多煤炭为什么还是这么穷，有什么办法能让山西富起来，我的建议是少挖煤，一定要瞄准创造财富这个目标进行。生产要赚钱才创造财富，生产如果赔钱的话那是浪费财富。所以对于生产创造财富这个观念是深入人心，但是很难纠正。
第三个错误观念：虚拟经济不赚钱，应全力发展实体经济。今年年初的时候中央政治局经济工作会议说要加强实体经济，也就是说不要搞虚拟经济。虚拟经济能赚钱，但是虚拟经济赚的钱是假钱，只有实体经济才是真的创造财富，这个看法不正确。金融能赚很多钱。金融业是自己创造的财富？还是把别人创造的财富拿来？我的看法是它自己创造的，中央政治局认为只有实体经济才是财富的创造，所以中国只发展实体经济，不大愿意发展虚拟经济，所以中国就成了一个世界工厂，全世界很多产品都在中国生产，但是我们这个产品，比如说做一双旅游鞋出厂不到20美元，人家在市场上卖80美元。我们不会赚虚拟经济的钱，虚拟经济的钱从哪赚得？它是靠人尽其才、物尽其用，整个社会财富的创造，归根结底是这两句话，只有按照这两句话财富才能创造。举个例子，拿生产来讲，我们要吃饭就要粮食，要不要生产粮食？不一定。我们可能生产旅游鞋，出口旅游鞋，把卖旅游鞋的钱进口粮食，这样子还能赚的更多。即生产旅游鞋比生产粮食得到的更多。我们国家生产旅游鞋的成本比生产粮食的成本要低，而别的国家相反，所以我来生产旅游鞋你来生产粮食，我把旅游鞋出口给你，你粮食出口给我，大家都利用到了，这个就是资源在全世界范围内的重新分配，这就是人尽其才、物尽其用。国家为了粮食安全规定了18亿亩耕地红线，我很反对这个规定。它恰好违背了地尽其用，我们需要的是物尽其用的把地用好。我们国家种粮并不是很有优势的，我们的优势还是在加工方面，地尽其用是解决土地紧张的办法。18亿亩耕地红线有很强的欺骗性，大家想一想，18亿亩高产田跟18亿亩低产田是否一样，当然不一样，为了完成任务很多地方把烂田顶替了好田。我们计划经济的思想挥之不去，我们改革以来好几亿农民进了城，种地的农民减少了好几个亿，粮食没有减量；而且我们拿钱能够买到粮，并不是因为18亿亩耕地红线，超级市场好几千种商品我们拿钱都能买到，那几千种商品是不是应该要好几千条红线？其实只有一个道理：就是市场。市场保证你的一切东西都能买到。市场缺的东西价格就会高，我们就有投资的机会来生产这些东西，所以市场上自然的安排使所有的商品都能够达到供求平衡，永远不会缺只会贵。价格来调整供求关系使之达到平衡，这个时候的市场是最有效率的市场。
今天我们讲投什么资呢？投一个市场上没有满足的需求，企业家的本事就是发现市场有什么东西没满足，有人愿意买但是没有人愿意卖，就去投这个资。举个例子：十几年以前没有洗脚这个行业，现在洗脚行业全中国大中小城市都有，这就是一个没有满足的需求。看起来不是什么高科技的行业，但是解决了好大一部分人的就业问题。我们有很多这样的机会，马路上大概有一半店是二十年以前没有的，现在新出来的店就是新出来的需求，这是企业家的眼睛看到的未满足的需求，相信再过20年马路上又出来许多不同的店。随着人们生活的提高，随着国际贸易的发展各种资源的出现和开发，结构总是在变，我们要适应新的变化，眼光要看到机会所在，这个机会就出现在需求未满足。
现在什么需求未满足?机会在什么地方?
我国金融业发展水平与发达国家相比，差距十分明显，还有很大的发展空问，政府应开放金融业，加强其资金配置、钱尽其用的作用。
第一个大机会就是金融业。
讨论一：金融业是不是创造财富？毫无疑问，金融业是赚好多钱。去年全国的金融行业赚了好几万个亿。这么多的钱是它创造的还是剥削的。要回答这个问题，我们要想金融业它的任务是什么，它是如何为社会服务的。金融业看起来没有生产劳动，它的贡献是什么？这个就叫做钱尽其用。你把钱用好了财富就出来了，什么叫用好了，就是你把钱调动到最有生产力的地方，放到能赚钱的地方，赔钱的地方就不要给他，这就是金融业的任务。金融业完成这个任务就能创造很多的钱。用这个要求来看我们国家，金融业干的更多活，很多迫切需要资金的中小企业拿不到钱，银行借不到钱；很多亏损的项目，如高铁，高铁这个项目有的是钱，那我们要不要壮大，本人的看法如果高铁不能赚钱，还要等一等。
金融业赚的钱是钱尽其用，他为社会的服务就是把钱配置到最好的地方去，即生产力最高的地方，也就是能支付的起高利息的地方，因为他这个项目好，能赚很多钱，因此就能支付起很高的利息。
所以金融业怎么分配钱，那就是利息利率市场化，通过市场化达到利息利率均衡，付得起这个利息利率的都可以分配到钱，付不起这么高利息利率的分配不到钱，这就是利息利率通过市场化来提高资金的利用效率。金融业把钱借给企业家，企业家用这个借来的资金去发展生产，赚到了钱付利息给金融业。因此有的人认为金融业所赚的钱还是企业家赚的，这个看法是否正确。我认为不对。我认为金融业通过配置资金，钱尽其用，创造的财富。举一个例子来说明一个道理：企业赚到钱付了利息给金融业，这个利息是金融业创造的，而不是企业创造的。一个农民用劳动使他的地里长出100斤小麦，这个100斤小麦当然是他劳动所创造的，他为了吃小麦要把它磨成面粉，就把这一百斤小麦背到磨坊，请磨坊老板把小麦磨成面粉，给了磨坊10斤小麦作为磨面粉的报酬，他背过去90斤的面粉，那么磨坊得到的10斤小麦是磨坊创造的还是农民创造的？首先当然是农民创造的。但是这个答案显然是不满意的，并没有说明磨坊的贡献，这个问题看似简单其实挺难回答，很多经济学家在上上个世纪初才找到答案。你要从财富的观点看，要知道这10斤小麦的财富是磨坊创造的，财富跟物是两回事，财富有时候是没有物的，物也不一定有财富，这是分开的。农民给了他10斤小麦，但是这个财富不是农民给他的，农民没有损失财富，农民损失的是重量，从财富来讲100斤小麦的财富没有90斤面粉的财富多，磨坊得到的10斤小麦的财富是磨坊创造的。这个道理拿到金融业上来讲是一样的，企业家赚的钱分给了金融业，这个钱从财富上讲，是金融业创造的，所以我们要大力发展金融业。
我们国家的金融业非常的落后，所有的发展中国家和发达国家比较，普遍的问题就是金融业落后，发达国家的金融业都是开放的，欠发达国家的金融业都是管制的、缺乏竞争。我们国家的金融业是国家垄断的，老百姓不能办银行。美国有8000多家银行，全部都是私人办的，没有一家是政府办的。它是一个开放的金融业，我们是一个垄断的金融业，所以我们的金融业是一个没有效率的、有最大潜力的、有最大浪费的一个行业。今年经济在往下走，GDP即财富生产的增长率在减少，在这种情况下我们怎么解决，要想更多的办法创造出财富。我认为金融业的开放是一个非常重要的方面。要讲开放金融业，首先就要明白金融业是干什么的，金融业就是钱尽其用。如果从这个方面来看，我们就没有理由反对高利贷，高利贷把钱借给出利息最高的，这就是钱尽其用。如果反对高利贷的话就是不明白金融业是干什么的。当然我们并不赞成高利贷，因为利息太高了，这是不公平的。只是调动了钱，利用了市场，得到了很高的回报。如何解决高利贷的高利息？要增加供给。任何一个商品供给增加价格就下来了。高利贷为何利息会高，就是因为供给太少了，放高利贷的人太少，所以利息率特别高，如果我们能够增加高利贷的供给，利息也就下来了。这个也就是利息利率市场化，把市场开放，大家都来竞争，利息利率高低都是市场决定就不会有高利贷了。所以高利贷确实不好，我们需要纠正它，而纠正的方法不是禁止高利贷，而恰好是开放高利贷，这样子利息利率就会降下来。
财富的创造是靠人尽其才，物尽其用。金融业是靠钱尽其用创造出财富。高利贷不好是利息率太高，但是它也有好的一方面就是钱尽其用，因此解决高利贷的问题是开放高利贷。这方面浙江省有很多领先的地方。浙江是一个资源贫乏的地方，没有铁矿、土地也紧缺，但是浙江省的经济搞得非常好。一个主要原因就是钱用的比较好，浙江省有很发达的民间金融。
金融业的钱是别人的钱，不是自己的钱，金融业就是拿别人的钱，钱尽其用。银行的钱是老百姓的钱，我们把钱存在银行，银行把钱拿去用去，所以银行是金融业。证券是金融业，即证券市场，上市公司用的钱是股民买股票的钱。保险也是，保险有大量的资金，这个资金是投保的客户借给他的。这些都是用别人的钱。所以凡是用别人的钱来赚钱的，都叫金融业，因此金融业一定要有政府的监督，银监会、保监会、证监会来监督用别人钱的机构，不能在管理上出漏洞，这三个会是起监督作用的。一般的企业不需要监督，只要交税就可以了，是赚是赔不会管。但是银行不能赔。从这个角度看现在的小额贷款公司，就不算是金融业，因为不会吸收存款而是用自己的钱放贷，这个跟一般企业是一样的，没有任何的风险。银行、证券、保险都是有风险的，如欧债危机，中国金融危机的潜在因素也是存在的。今天我们谈这个金融问题，也是需要思考的，一旦发生金融危机，很多人不能按照合同完成返还债务，不是个别的，这个时候就是危机了。当很多人同时发生不能还贷的问题，是有共同的原因的，实际上事件是可以看得到的。我们国家金融危机的条件已经存在，我们有两个问题：第一个就是房地产的泡沫，第二个就是银行大量的坏帐。房地产泡沫：人中小城市，都有大量的房地产空房。银行的坏帐：从账面上看不出来，但是实际上像高铁这个债务非常坏，所以这是最值得我们思考的。中国金融业将来万一出问题，不会像美国、日本，我们金融业是政府，政府办有劣势也有优势，政府不会把金融业放手不管，一定要负责到底，而日本政府也有这个能力，政府手里有大量的国有资产：国家的企业、中央的央企，都是赚大钱的，如银行、石油、通讯、电力。所以我认为中国金融业很有可能发生金融危机，但是并不可怕，因为政府有巨大的财力能够应对。
再来谈谈金融业赚钱是拿别人的钱来赚钱的观点。拿自己的钱赚钱是普通的企业，普通企业去工商注册就是成为普通的企业，就不可能拿别人的钱赚钱。你拿别人的钱赚钱，如何能拿到别人的钱，就是需要别人相信你，所以金融业靠的就是你的信用。金融业最根本的一条就是要建立信用。这个信用不是一朝一夕建立起来的，至少是5年、8年、10年，在这个过程中表现出你对社会的责任感，你能够克服一切来实现你的诺言，这个是会融业赚钱最基本的一个条件。
交换创造财富的原因是人尽其才，物尽其用。
财富的产生是通过交换，金融业也是通过交换。有供给，有需求，就有交换，交换就有财富的创造。原因是很简单的，因为如果供给和需求双方都自愿，说明双方都得到好处，至少双方没有受损失。双方都有好处就有财富的创造。如果没有财富创造，一方有好处，另一方就吃亏，如赌博，一个赚另一个就赔。但是交换不是这个游戏，交换是创造财富。所以我们对财富的创造要有新的看法：交换物没有变，是物但是能创造财富。过去我们认为财富必须是有个东西的，但是交换跟物是不变的，在交换的时候物不变而财富能增加。例子：我有100根香蕉，你有100个苹果，双方都想吃对方的，但是自己没有。这样子就会拿一个香蕉换一个苹果，那就变成我是99根香蕉+1个苹果，你是99个苹果+1个香蕉，总数还是没变但是财富增加了，因为我用1个香蕉换了对方1个苹果，我换回来这个苹果的价值是超过一个香蕉的，或者说我看这个苹果的价值超过一个香蕉，我才愿意换。如果5个香蕉换1个苹果，那就说明这个苹果值了5个香蕉，那么一交换就多出4个香蕉来，一交换财富就增加了。
交换产生财富说明一个重要的道理：任何财富的创造不是一个人创造的，因为交换是两个人的事情，劳动可以一个人劳动，但是交换不能一个人交换，因此财富的创造不是一个人的，是两个人的事，因此如果我们赚了一百万，那就也会有其他人也赚了一百万。不可能就单独一人赚钱，如果一个企业家赚了一百万，并不是说社会少了一百万，而恰好社会另外一部分人也赚了这么多的钱，因此对社会上赚钱多的人有另外一种看法，他赚钱多不但自己好了，别人也好了，所以我们就没有理由对赚钱抱一种否定态度，赚钱不是剥削。交换是创造财富，交换是等价交换。
为什么交换创造财富，这个原因是什么呢？还是那句话：人尽其才，物尽其用。由于交换创造了财富，所以我们对交换的态度就要改变，我们对财富创造的认识要做彻底的反省。最复杂的交换，是企业买卖。买个面包吃是交换，这种交换我买面包，我花一块钱，我肯定是赚的，如果我赔了的话我就自己去做面包了，为何要花一块钱买。卖面包的也赚，也许成本是8毛钱，那就能赚2毛钱，任何一种交换赚钱都创造财富。企业的买卖，把一个企业卖掉，企业的厂房、设备、人员、工艺、市场等都要卖了，企业的买卖是否创造财富？首先的问题是企业为什么能卖掉?从原来老板那里卖给新的老板，能够卖掉的原因就是，原来的老板对企业的估价比较低，新的老板对企业的估价比较高，原来老板认为这个企业值一亿，新的老板认为值一亿两千万，如果最后成交是在一亿一千万，原来的老板赚一千万，新的老板也赚一千万，买卖就构成了。所有的买卖都是一样的道理，原来估价低，新的估价高，这个是真正的奥秘。为什么财富能创造，所有的买卖都是因为估价不一样。马克思的看法错了，马克思认为看东西的价格要看它有多少劳动量，所以一样东西的价值生产出来就是固定的，这是错误的。一个东西的价格是看在什么时间、什么地点、什么人，它的价格是不一样。所以有物的转换，价格能提升。一个企业，原来的老板认为不值那么多钱，新的老板认为值这么多钱，原因就是他们的行为方式不一样，做事的条件不一样。新的老板一来把企业改组或者是有新的技术、有新的资金、新的市场等，企业的赚钱能力就提高了，所以一个企业能做出买卖的话，对整个社会是非常好的，企业的生产能力提高了。一切的东西通过交换，生产能力都提高、使用价值也都提高，这就是为什么交换使财富越来越增加。自从交换成为人类社会主要谋生手段以来，也就是200年，整个世界彻底改变了。在以前的社会想要得到享受就要当官谋权；现在这商品社会怎么得到享受，就是赚钱，怎么赚钱就是满足社会的需要，就赚钱。所以当我们存赚钱的时候是对社会有好处的，赚钱是有共赢性的。
全球经济一体化消灭了争夺资源的战争。过去为了要得到资源就要打仗，很典型的例子日本占领我们东三省是为了发展，日本为了占领资源引发第二次世界大战，后来日本战败，占领资源没成功。现在日本还是没有资源，但是现在是一个非常发达、富有的国家，靠的就是全球经济一体化，现在想要得到资源不需要打仗了，通过市场买卖就可以了，所以市场交换消灭了掠夺资源的战争。我们国家也大量的购买资源，如石油，50％是靠进口的。日本的石油100％是靠进口的，美国40％靠进口，石油资源是有限的，但是中国、美国、日本是不是就为了争夺石油要打仗了，显而易见是没有的，原因就是有市场可以花钱买。可是战争还是有，战争的可能性还是存在，这些战争的原因跟石油没关系，是想法不一样。人类发展的前景就是市场，创造的财富，改善了大家的生活，避免了争夺资源的战争，人类的发展得到了巨大的推动。
价格就是引导你的消费，引导资金的配置，引导用最有效的方法来解决需求的问题。有市场就一定有价格，不可能幻想没有市场，没有价格彼此服务，好像很和谐，不讨价还价，也没有贪心的资本家，这个是不可能的。人必须要自利，但是不能妨碍别人的自利，当一个人在得到利益的时候帮助别人也得到利益，这就是双赢。自利不错，错在损人利己，而市场恰好防止的是损人利己，是利人利己，是双赢，所以市场能够创造出财富。我们改革开放干了30年的市场，对市场真正的理解还是非常不够，我们有非常巨大的潜力来改善市场，来发现市场巨大的优势，为人民创造更多的财富。 (完)
